Бесплатная горячая линия

8 800 700-88-16
Главная - Другое - Как вычислить коэффициент рентабельности собственных средств формула

Как вычислить коэффициент рентабельности собственных средств формула

Как вычислить коэффициент рентабельности собственных средств формула

Оглавление:

Мы в социальных сетях


Подписывайся в Информация на сайте предоставлена исключительно в ознакомительных целях. Перед принятием какого-либо решения проконсультируйтесь со специалистом.

Руководство RushBiz.ru не несет ответственности за использование размещенной на сайте информации. Все права защищены. © 2015-2017 — прорыв в вашем бизнесе Копирование материала без указания ссылки на источник запрещено. .

Показатели рентабельности собственного капитала

Рентабельность собственного капитала (англ.

ROE, т.е. return on equity, ) – это показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. В отличие от схожего показателя «рентабельность активов», данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия.

Рентабельность собственного капитала – один из важнейших показателей эффективности ведения бизнеса. Любой инвестор, прежде чем вложить свои финансы в предприятие, анализирует данный параметр. Он показывает, насколько грамотно использованы активы, принадлежащие собственникам и инвесторам.

Коэффициент рентабельности собственного капитала отражает величину соотношения чистой прибыли к собственным средствам фирмы.

Понятно, что такой расчет имеет смысл, когда у организации есть положительные активы, не обремененные заемными ограничениями.

По усредненным статистическим данным рентабельность собственного капитала в США и Великобритании составляет примерно 10-12%. Для инфляционных экономик, таких как российская, показатель должен быть выше.

Главным сравнительным критерием при анализе рентабельности собственного капитала выступает процент альтернативной доходности, которую мог бы получить собственник, вложив свои деньги в другой бизнес. Например, если банковский депозит может принести 10% годовых, а бизнес приносит лишь 5%, то может встать вопрос о целесообразности дальнейшего ведения такого бизнеса.

По данным международного рейтингового агентства S&P коэффициент рентабельности капитала российский предприятий составил 12% в 2010 году, прогноз на 2011 года был – 15%, на 2012 – 17%. Отечественными экономистами считается, что 20% — нормальное значение для рентабельности собственного капитала.

Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше. Однако как видно из формулы Дюпона, высокое значение показателя может получиться из-за слишком высокого финансового рычага, т.е. большой доли заемного капитала и малой доли собственного, что негативно влияет на финансовую устойчивость организации.

Это отражает главный закон бизнеса – больше прибыль, больше риск.

Расчет показателя рентабельности собственного капитала имеет смысл только в том случае, если у организации имеется собственный капитал (т.е.

положительные чистые активы).

В противном случае расчет дает отрицательное значение, малопригодное для анализа. На рентабельность собственного капитала влияют следующие показатели:

  • эффективность операционной активности (чистая прибыль от реализации);
  • соотношение собственных и заемных средств.
  • отдача всех активов организации;

Рентабельность собственного капитала.

Норматив

В среднем значение ROE в США и Великобритании равняется 10-12%. Для инфляционных экономик значение коэффициента выше.

По данным международного рейтингового агентства S&P коэффициент рентабельности капитала российский предприятий составил 12% в 2010 году, прогноз на 2011 года был – 15%, на 2012 – 17%. Отечественными экономистами считается, что 20% – нормальное значение для рентабельности собственного капитала. Главный критерий оценки коэффициента рентабельности собственного капитала – это сравнение его с альтернативной доходностью, которую может получить инвестор от вложения в другие проекты.

Как было разобрано в примере выше, вкладываться в ОАО «КАМАЗА» было не эффективно.

Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Рентабельность производства

Этот показатель нужен, чтобы узнать, стоит ли вкладываться в производство продукции, принесёт ли оно прибыль. Если рентабельность низкая или отрицательная, собственнику лучше отказаться от вложений в убыточное производство, и рассмотреть другое направление бизнеса.

важна при ведении нескольких видов деятельности, если нужно выбрать самое перспективное из них.

ПримерСравним эффективность работы 2-х торговых компаний, продающих похожие товары. Компания № 1 выручила 3 000 000 рублей при себестоимости продукции, равной 1 200 000 рублей.

У компании № 2 выручка составила 3 750 000 рублей, а себестоимость = 1 800 000 рублей. Найдём прибыль обеих компаний:

  1. Компания № 1: 3 000 000 – 1 200 000 = 1 800 000 руб.
  2. Компания № 2: 3 750 000 – 1 800 000 = 1950 000 руб.

Очевидно, что первая компания получит меньше прибыли, чем вторая. Но означает ли это большую эффективность работы второго предприятия?

Проверим с помощью рентабельности.

  1. Рентабельность компании № 1 = (1 800 000 / 1 200 000) * 100% = 150 %
  2. Рентабельность компании № 2 = (1 950 000 / 1 800 000) * 100% = 108,3 %

Из анализа рентабельности видно, что компания № 1 работает на 41,7 % эффективнее, чем компания № 2.

Коэффициент рентабельности производства

Рентабельность производства позволяет оценить эффективность производства товаров, оказания услуг или выполнения работ.

Показатель позволяет определить какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных затрат. КРЗ = балансовая прибыль (убыток) / себестоимость х 100% КРЗ = стр. 050 / стр. 020 ф. №2 * 100% КРЗ = стр.

2200 / стр. 2120 * 100% С расчетом показателей рентабельности в соответствии с международными стандартами можно ознакомиться в .

Для обоснованных выводов по результатам расчета коэффициентов рентабельности необходимо также принимать во внимание следующее:

  • Несопоставимость расчетов – числитель и знаменатель рентабельности выражены в «неравноценных» денежных единицах. Прибыль отражает текущие результаты, а сумма капитала (активов) складывалась в течение нескольких лет, является книжной (учетной) и не совпадает с текущей оценкой. Поэтому для принятия решений необходимо учитывать также индикаторы рыночной стоимости компании.
  • Временной аспект – коэффициенты рентабельности статичны, отражают результативность работы отдельного отчетного периода и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при переходе на новые технологии их значения могут ухудшаться. В таких случаях необходимо оценивать показатели рентабельности в динамике./p>
  • Проблема риска – высокая рентабельность быть может достигнута ценой рискованных действий, поэтому параллельно для полноценного анализа эффективности деятельности компании анализируют структуру текущих затрат, коэффициенты финансовой устойчивости, операционный и финансовый рычаги.

Тэги: Похожие материалы:

Нормальное значение эффективности использования собственного капитала

Return On Equity демонстрирует собственникам, как работают вложенные ими средства: сколько чистой прибыли принесла каждая единица СК.

При таком раскладе в отношении показателя ROE можно выдвинуть следующие утверждения:

  1. Чем больше значение коэффициента, тем более высокую доходность имеют вложения в бизнес.
  2. Если результат расчета оказался близким к нулю, то целесообразность инвестирования в предприятия весьма сомнительна.

Важный момент! Некоторые отечественные эксперты считают, что в российской экономике нормативное значение ROE составляет 20% (0,2). Однако для анализа все же лучше сравнивать результаты расчета со средними показателями в отрасли.

Полученное значение рентабельности обычно сравнивают со средней рентабельностью в отрасли, средней процентной ставкой в экономике, а далее – с доходностью вложений в акции, облигации, банковские депозиты и др. Важный момент! Чрезмерно высокое значение КРСК может говорить о снижении финансовой устойчивости предприятия: чем выше доходность вложений, тем больше уровень риска.

Нормативные значения коэффициента рентабельности

На основе только лишь индекса рентабельности собственного капитала невозможно дать объективную оценку эффективности деятельности компании. Зачастую в компании достаточно велика доля заемных средств, что совсем не обязательно говорит о негативных тенденциях. Поэтому рентабельность капитала, в первую очередь, отражает доходность инвестированных средств.

А чтобы оценить, насколько эффективно вложены средства, показатель доходности сопоставляют с другими возможными способами получения прибыли, а именно, со ставкой по банковским вкладам.

Минимально допустимое значение коэффициента рентабельности собственного капитала рассчитывается как средний процент по , умноженный на разницу единицы и . Таким образом, в случаях, когда рентабельность капитала опускается ниже этой нормы, инвестору выгоднее перевести деньги на депозит или вложить их в другую компанию. В общих случаях, высокий показатель рентабельности говорит о высокой прибыли на единицу вложенного капитала и является положительной характеристикой.

Однако значение коэффициента может увеличиваться и за счет большой доли ссудного капитала в уставном фонде, что, в свою очередь, говорит о финансовой нестабильности и высоких рисках.

Это и отражает основной закон предпринимательской и : чем больше получаемая , тем выше риски.

Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите участок текста. Поделиться: Читайте также: Комментарии Похожие статьи Комментарий Чтобы отправить отзыв, пожалуйста, подтвердите ваш номер телефона.

Мобильный телефон необходимо подтвердить кодом из СМС Мобильный телефон Код из СМС Вам придет сообщение в течении 60 секунд Изменить номер телефона Ваш код подтвержден!

Оставленый комментарий появится после проверки модератором Отправить редакции myfin.by сообщение об ошибке в тексте Текст: Комментарий Отправить Сообщите об ошибке

Рентабельность основной деятельности.

Относится к затратным показателям, характеризует эффективность не только основной деятельности компании, но и работ, связанных со сбытом продукции.

Позволяет провести оценку получаемого на 1 затраченный рубль объема прибыли. При этом учитываются затраты, связанные с непосредственным производством и реализацией профильной продукции.
Рассчитывается как соотношение между прибылью от реализации и суммой себестоимости продукции, в которую входят:

  1. себестоимость коммерческих расходов;
  2. себестоимость проданных товаров, работ, продукции или услуг;
  3. себестоимость управленческих расходов.

Характеризует способность организации к самостоятельному покрытию расходов прибылью.

Расчет рентабельности предприятия применяется для оценки эффективности его работы и высчитывается по формуле: Род = Прп /З, Где З – затраты, а Прп — прибыль, полученная от реализации. При подсчетах не учитывается время, прошедшее между производством и реализацией.

Показатель рентабельности деятельности компании: что демонстрирует

Аналитики рассчитывают коэффициент рентабельности деятельности интересующей их фирмы с той целью, чтобы оценить сумму прибыли, которую планирует получить компания на единицу стоимости ее капитала (сколько чистой прибыли пришлось на проданную продукцию, работы и услуги).

Под капиталом подразумеваются абсолютно все имеющиеся ресурсы в денежном выражении, вне зависимости от источников финансирования.

Если говорить обобщенно, то целью расчета значений показателей рентабельности является оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Формула расчета ROA. Вариант #3

На практике бывает, используют третий вариант расчет коэффициента рентабельности активов, где главное отличие состоит в использовании прибыли до налогообложения и до получения процентов по кредитам.

где: EBIT – прибыль до налогов и начислении процентов по кредитам (операционная прибыль). Можно заметить, что во всех формулах расчета изменяется только числитель, отражающий различные виды прибыли предприятия. Недостатком коэффициента рентабельности активов относят не способность учесть затраты на привлечение капитала.
Недостатком коэффициента рентабельности активов относят не способность учесть затраты на привлечение капитала.

Формула расчета показателя ROE в Excel

Показатель доходности собственных средств рассчитывается как частное от чистой прибыли к среднему размеру собственных капиталовложений. Данные берутся за определенный временной интервал: месяц, квартал, год.

Формула для расчета коэффициента рентабельности собственных средств: ROE = (Чистая прибыль / Средняя величина собственных средств) * 100%. Цифры для расчетов должны быть взяты из отчета о финансовых результатах (итоговый показатель) и пассива баланса (итоговый показатель).

Средняя величина собственного капитала – формула расчета: СК = (СК начала периода + СК конца периода) / 2. Рентабельность собственного капитала – формула по балансу: ROE = (стр. 2110 + стр. 2320 + стр. 2310 + стр.

2340) / ((стр. 1300 нг + стр. 1300 кг + стр. 1530 нг + стр. 1530 кг) / 2) * 100%. В числителе – данные из отчета о финансовых результатах (форма 2).

В знаменателе – из итогового баланса (форма 1).

Для расчета рентабельности средствами Excel введем данные для финансовой отчетности компании «Х»:

И отчет о финансовых результатах («по-старому»: о прибылях и убытках):

В таблицах выделены значения, которые понадобятся для расчета коэффициента рентабельности собственного капитала.

  1. Коэффициент рентабельности за 2015 г.: = (6695 / 75000) * 100% = 8,9%.
  2. Коэффициент рентабельности за 2014 г.: = (2990 / 65000) * 100% = 4,6%.

Автоматизируем расчет с помощью формул Excel. Вообще, можно сделать отдельную таблицу с важными экономическими показателями.

Ввести формулы со ссылками на значения в соответствующих отчетах – и быстро получать данные для статистического анализа, сопоставления и принятия управленческих решений. Формулы Excel для расчета рентабельности собственного капитала:

Элементы формулы – ссылки на ячейки с соответствующими значениями.

Чтобы коэффициент сразу отображался в процентах, установили процентный формат и оставили один знак после запятой. Выводы:

  • Целесообразно рассмотреть другие предложения от предприятий или положить деньги на депозит под проценты (в крайнем случае).
  • Наблюдается рост показателя рентабельности собственных средств с 4,6 процентов до 8,9 процентов.
  • Вкладывать свободные средства в акции компании «Х» не выгодно. Та же банковская ставка по депозитам в 2015 году составила 9,5%.

Инвестиционную привлекательность проекта не оценивают только по доходности капиталовложений. Принимая решение, инвестор смотрит рентабельность активов, продаж и другие критерии эффективности работы предприятия.

Вывод

В связи с волатильностью чистой выручки расчет рентабельности бизнеса целесообразно производить за несколько периодов, при этом сравнивая ее с аналогичными показателями других компаний отрасли.

Рентабельность показывает общую целесообразность вложений для инвесторов – если она ниже доходности безрисковых инструментов, то инвесторы могут предпочесть их. Рентабельность не отражает рыночную стоимость акций.

Если компания показывает хорошую рентабельность, зачастую ее акции сильно переоценены рынком.

Поэтому покупать бумаги таких компаний лучше на коррекциях. А показания мультипликаторов рентабельности сравнивать с данными доходных мультипликаторов – P/E, P/B, P/S.

Источник: https://www.opentrainer.ru/articles/kak-proizvoditsya-raschet-rentabelnosti-predpriyatiya/

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить.

Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны.

Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля (8 Р − 5 Р).Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6, или 60%.А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей.

Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей (10 Р − 5 Р).Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1, или 100%.Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли.

Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Формула расчёта рентабельности собственного капитала по балансу

Итог по балансу исчисляется математически согласно бухгалтерской информации, но также его доступно просмотреть в документах бухгалтера.

Для этого достаточно уметь их читать. Чтобы получить данные, необходимо излучить информацию в записях баланса таблицы 1 и в финансовой отчётности по итогам, составленной в таблице 2.

Коэффициент рентабельности собственного капитала вычитается при помощи следующей формулы по балансу ROE = стр. 2400 формы 2 / стр. 1300 формы 1 * 100.

Как повысить рентабельность

Рентабельность — это отношение чистой прибыли к любому другому показателю: стоимости оборотных активов, основных фондов, капитала, инвестиций и т. д. Чтобы повысить рентабельность, необходимо либо увеличить значение числителя — прибыль, либо уменьшить знаменатель — стоимость активов, капитал, инвестиции и т.

д.Например, чтобы увеличить рентабельность продаж, можно повысить качество продукции или разработать эффективную маркетинговую стратегию — в результате вырастет спрос и, как следствие, прибыль.

А можно снизить себестоимость продукции — тогда рентабельность увеличится при прежнем спросе.

Предпринимателям: ежемесячная рассылка о бизнесеГлавное о бизнесе: как вести дела по закону, избегать штрафов и зарабатывать на своем деле большеПодписаться9 авг 201816143K25 июл 201839105K125 апр 201822449K34 сен 201817349K218 янв 201848371K9 ноя 20171K84K616 ноя 201728768K1Еще на эту тему5 мар 444K243 мар 656K10Дискуссия2 мар 4630K732 мар 279K10Дискуссия17 фев 379K48Екатерина Мирошкина, экономист11 фев 2512K2Екатерина Мирошкина, экономист7 фев 5245K235 фев 119K994 фев 24025K14Екатерина Мирошкина, экономист4 фев 3332K3829 янв 186K8Марина Суховская, юрист29 янв 3011K2

Формула Дюпона для расчета рентабельности собственного капитала

Для расчета коэффициента рентабельности собственного капитала зачастую используется формула Дюпона. Она разбивает коэффициент на три части, анализ которых позволяет лучше понять, что в большей степени влияет на итоговый коэффициент.

Другими словами это трехфакторный анализ коэффициента ROE.

Формула Дюпона имеет следующий вид: Коэффициент рентабельности собственного капитала (формула Дюпона) = (Чистая прибыль/Выручка) * (Выручка/Активы)* (Активы/Собственный капитал) Формула Дюпона впервые была использована в финансовом анализе в 20-е годы прошлого века. Она была разработана американской химической корпорацией DuPont.

Рентабельность собственного капитала (ROE) по формуле Дюпона делится на 3 составляющие: операционную эффективность (рентабельность продаж), эффективность использования активов (оборачиваемость активов), кредитное плечо (финансовый леверидж). ROE (по формуле Дюпона) = Рентабельность продаж*Оборачиваемость активов*Кредитное плечо По сути если все сократить, то получится описанная выше формула, но такое трехфакторное выделение составляющих позволяет лучше определить взаимосвязи между ними.

Формула расчета по балансу

Подсчет производится на базе сумм, отраженных по строкам баланса (итоговые значения р.

III «Капитал и резервы») и отчета о финансовых результатах. Отчетные данные подставляются в формулу: где ЧП — чистая прибыль (аналитики рекомендуют рассчитывать ROE именно по чистой прибыли); СК — собственный капитал компании (для расчета среднего значения нужно сложить показатели на начало и конец периода и поделить на 2).

Наиболее часто анализируемые коэффициенты рентабельности деятельности (формулы расчета)

Важно!

Все коэффициенты рентабельности можно рассчитать в соответствии с международными стандартами, чтобы результаты исследований могли быть изучены специалистами из-за рубежа.

Описание некоторых коэффициентов рентабельности с формулами расчета можно найти в представленной ниже таблице: Наименование коэффициента Описание показателя Формула расчета Коэффициент общей рентабельности Вычисляется как отношение прибыли до уплаты налогов к выручки от продажи продукции, товаров, работ и услуг. Общая формула: Формула по балансу: Формула по форме №2:

Коэффициент рентабельности продаж Рассчитывается для подсчета прибыли с каждого 1 рубля выручки, полученной за продукцию, работы или услуги. Можно вычислить К по отдельным товарам или в целом.

Общая формула: Формула балансу: Формула по форме №2:

Коэффициент рентабельности производства Рассчитывается ради оценки эффективности процесса изготовления продукции, выполнения работ и оказания услуг.

Дает понять, сколько прибыли принес каждый рубль издержек.

Общая формула: Формула по балансу: Формула по форме №2:

Коэффициент рентабельности активов: Показатель помогает дать оценку эффективности вложений в предприятие.

Общая формула: или Формула расчета выбирается в зависимости от предмета исследования и преследуемых целей.

Для нахождения коэффициента рентабельности совокупного капитала по балансу выглядит так:

1.

Коэффициент рентабельности чистых активов 2.

Коэффициент рентабельности текущих активов 3. Коэффициент рентабельности активов 4.

Коэффициент рентабельности собственного капитала 5.

Коэффициент рентабельности производственных фондов

Что такое рентабельность простыми словами

Рентабельность — это величина, показывающая, сколько денег вложено в производство или продажу товаров (услуг) и сколько прибыли получено. Она вычисляется в процентах или в числовом выражении. Далее мы расскажем о формулах, по которым вычисляется рентабельность предприятия.

Простыми словами, рентабельность — это число, показывающее, сколько прибыли получено с каждого вложенного в развитие бизнеса рубля. Для правильной оценки рентабельности компании надо проанализировать коэффициенты рентабельности за разные промежутки времени, в динамике, и затем сравнить их между собой. Рост рентабельности означает, что предприятие прибыльно, успешно развивается, если снижается – надо срочно принимать меры.

Но при этом важно учитывать влияние на рентабельность различных факторов.

Пример рентабельного бизнесаООО «Созвездие» выпускает печатную продукцию.

В 2018 году расходы компании составили 1 миллион рублей и были направлены на:

  1. авторские гонорары, оплату труда штатных сотрудников, стоимость авторских прав и лицензий;
  2. покупку материалов для производства: бумаги, краски, переплётных материалов;
  3. затраты на полиграфию;
  4. производственные расходы: амортизацию оборудования, аренду и обслуживание помещения.

Выручка ООО «Созвездие» складывается от реализации газет, календарей, рекламных буклетов и листовок. За 2018 год выручено 2,5 миллиона рублей.

Чтобы определить рентабельность производства, найдём прибыль от реализации. Для этого из полученной выручки вычитаем расходы: 2,5 – 1 = 1,5 миллиона рублей – составила прибыль от реализации типографии «Созвездие».

Разделив полученный результат на величину затрат, получим рентабельность: 1,5 / 1 * 100% = 150 %. То есть, за 2018 год каждый вложенный в производство рубль принёс компании 1,5 рубля прибыли.

Рассмотрим другую ситуацию: Пример нерентабельного бизнесаИП Сергеев имеет отдел «Модный ребёнок» в торговом центре, где продаёт детский трикотаж, который закупает оптом напрямую с фабрики. Аренда торгового помещения, зарплата двум продавцам, закупка партии товара и другие расходы за 1 квартал 2020 года составили 950 тысяч рублей. С января в том же ТЦ открылся отдел популярного бренда детской одежды «Acoola», из-за чего поток покупателей у нашего предпринимателя сильно снизился.

Выручка за квартал составила 800 тысяч рублей.

Вместо прибыли получен убыток от реализации: 800 – 950 = – 150 тысяч рублей.

Рассчитаем рентабельность: -150 / 950 * 100% = – 15,79 %. Бизнесмен должен срочно принимать меры по спасению своего дела: запустить рекламу, искать поставщиков товаров, у которых более низкие закупочные цены, снять помещение для торговли в другом месте, где нет конкурентов. При расчёте рентабельности учитывается влияние инфляции, спроса, издержек, специфики компании.

В расчёте участвуют прибыль, объёмы продаж, себестоимость продукции за конкретный период (1 месяц, 1 квартал, 1 год, 3 года) или их среднее значение, другие величины. Показатели рентабельности рассчитываются в разных сферах: в производстве, в продажах. Находят эффективность отдачи собственного, привлечённого капитала, персонала, активов, сделки или бизнес-проекта.

Как рассчитать рентабельность?

Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета показателей рентабельности.

Показатель, характеризующий доходность деятельности или, по-другому, экономическую эффективность – это и есть понятие рентабельности. Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные ресурсы. Для некоммерческих структур рентабельность и является основным показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.

Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.

Ответить однозначно на вопрос как посчитать рентабельность невозможно, так как для каждого из видов существуют свои формулы. Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД, соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью (отношением расходов к доходам). Бизнес, приносящий по итогам отчетных периодов прибыль, является рентабельным.

Показатели рентабельности необходимы для осуществления финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования и проведения мер по увеличению эффективности производства.

Виды рентабельности разделяются на те, которые базируются на затратном подходе, подходе ресурсном или на подходе, характеризующим прибыльность продаж. Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих расходов, прибыль от реализации и т.д.).

Коэффициент рентабельности совокупных активов – ROTA.

Формула расчета

Коэффициент рентабельности совокупных активов ( англ. Return On Total Assets, ROTA) – показатель отражающий прибыльность использования всех активов предприятия.

Коэффициент рентабельности совокупных активов представляет собой отношение прибыли предприятия перед выплатой налогов и получением процентных платежей к суммарным нетто-активам. Данный показатель показывает, как предприятие использует свои активы перед выплатой по обязательствам. Коэффициент ROTA отличается от ROA тем, что при его расчете учитывается операционная прибыль, а не чистая.

Формула расчета показатели следующая: где: EBIT – операционная прибыль до налогов и начислении процентов по кредитам; Total Net Assets – сумма всех активов предприятия.

Экономический смысл финансового показателя «ROE»

Коэффициент рентабельности показывает, насколько эффективно использовались в отчетном периоде инвестированные деньги. Понятно, что данный показатель чрезвычайно важен для инвесторов и собственников бизнеса.

Существует несколько коэффициентов доходности. Нас же будет интересовать рентабельность собственного капитала. То есть тех активов, которые принадлежат фирме на правах собственности.

Как оценивать результат расчетов:

  • Чем выше коэффициент, тем эффективнее использовались вложенные средства. Инвестиции более доходные.
  • Коэффициент ниже нуля – целесообразность инвестиций в данное предприятие сомнительна.
  • Слишком высокий показатель – «страдает» финансовая устойчивость организации.

Коэффициент рентабельности собственного капитала сопоставляют с другими вариантами вкладывания свободных денег в активы и ценные бумаги иных фирм. Или с банковским процентом по депозитам, на крайний случай.

Значение доходности собственного капитала.



Рентабельность основных средств

Для того чтобы определить насколько нужны вложения в ту или иную сферу для продвижения вашей организации достаточно вычислить рентабельность всех средств, вливаемых в них.

Для этого достаточно поделить прибыли или убыток (А) на капитал (Коп), умноженный на 100%. Также есть вторая разновидность формулы, она уже выглядит как деленая валовая прибыль на капитал, умноженный на 100%. K = А/Коп * 100% Формула выбирается не рандомно, а в зависимости от цели вычисления и анализа рентабельности.

Также существуют и другие разновидности подсчета рентабельности активов, которые могут осуществить бухгалтеры предприятия.

Финансовая рентабельность

Чтобы получить более точные данные, имеет смысл анализируемый период разделить на два: рассчитать доходы на начало и на конец определенного промежутка времени.

Расчет таков: РСК = ЧП * 365 (дней в интересующем году) / ((СКнг + СКкг)/2), где СКнг – собственный капитал на начало года; СКкг – величина собственных средств на конец отчетного года. Если показатель необходимо выразить в процентах, то результат, соответственно, умножается на 100.

Нормальное значение

По усредненным статистическим данным рентабельность собственного капитала составляем примерно 10-12% (в США и Великобритании).

Для инфляционных экономик, таких как российская, показатель должен быть выше. Главным сравнительным критерием при анализе рентабельности собственного капитала выступает процент альтернативной доходности, которую мог бы получить собственник, вложив свои деньги в другой бизнес. Например, если банковский депозит может принести 10% годовых, а бизнес приносит лишь 5%, то может встать вопрос о целесообразности дальнейшего ведения такого бизнеса.

Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше. Однако как видно из формулы Дюпона, высокое значение показателя может получиться из-за слишком высокого финансового рычага, т.е.

большой доли заемного капитала и малой доли собственного, что негативно влияет на финансовую устойчивость организации. Это отражает главный закон бизнеса – больше прибыль, больше риск.

Расчет показателя рентабельности собственного капитала имеет смысл только в том случае, если у организации имеется собственный капитал (т.е. положительные чистые активы). В противном случае расчет дает отрицательное значение, малопригодное для анализа.

Источник: «audit-it.ru»

Коэффициент рентабельности активов

Показатели рентабельности активов или его частей позволяют судить об эффективности вложений в ту или иную деятельность. В общем виде формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид: КРК = чистая прибыль (убыток) / капитал * 100% или КРК = валовая прибыль / капитал * 100% Выбор применяемой формулы зависит от поставленных целей и предмета анализа.

Т.е. формула по бухгалтерскому балансу, к примеру, для определения коэффициента рентабельности совокупного капитала (ККАП) будет иметь вид: ККАП = стр.

029 или 050 или 140 или 190 ф.

№2 / [(стр. 300н.г. + стр.300к.г.)/2] х 100% ККАП = стр. 2100 или 2200 или 2300 или 2400 / [(стр.

1600н.г. + стр.1600к.г.)/2] х 100% Данная категория (рентабельность активов) включает в себя достаточно обширную группу коэффициентов таких как:

  • : КА = прибыль / среднегодовая валюта баланса х 100%.
  • Коэффициент рентабельности текущих активов: КТА = прибыль / текущие активы (или оборотные средства) х 100%.
  • Коэффициент рентабельности производственных фондов: КПФ = прибыль / средняя величина производственных фондов х 100%.
  • Коэффициент рентабельности собственного капитала: КСК = прибыль / собственный капитал х 100%.
  • Коэффициент рентабельности чистых активов: КЧА = прибыль / сумма чистых активов х 100%.

Нормативное значение рентабельности собственного капитала

Чтобы трезво оценить уровень доходности личных инвестиций по отдельному направлению деятельности, нужно сравнить полученный показатель с идентичным по вложениям в другие направления.

После проведения расчёта учитывается процентный показатель ROE, который в развитых странах должен быть не ниже 10 – 12%.

При значительной инфляции в стране показатель превышает обозначенный результат.

Поэтому в России нормой считается его значение в 20%. При минусовом значении следует наращивать мощности личных инвестиций. При значительном превышении среднего показателя возникают повышенные инвестиционные риски.

Рентабельность собственного капитала (формула)

Рентабельность капитала – это чистая прибыль, деленная на собственный капитал и умноженная на 100 (для перевода в проценты).

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+